Green bonds

Les obligations vertes (ou « Green Bonds ») sont des titres d’emprunt classiques : il s’agit de titres au porteur, généralement cotés sur un marché réglementé et disposant d’un recours de niveau identique à celui des autres créanciers senior de l’emprunteur. Leur particularité a trait à l’utilisation des fonds levés ; en effet le produit de ces emprunts a pour vocation à être investi exclusivement dans des projets dits « verts », générant des avantages climatiques et / ou d'autres avantages environnementaux et satisfaisant par ailleurs des critères sociaux et sociétaux. ENGIE a émis ses premières obligations vertes en avril 2014, pour accompagner son plan de développement dans les énergies renouvelables et l’efficacité énergétique. Fin décembre 2024, le total émis par ENGIE en obligations vertes atteint 24,7 milliards d’euros, ce qui place le Groupe parmi les principaux émetteurs Corporate sur le marché des obligations vertes.

L’information sur les différentes émissions du Groupe est disponible dans la section finance verte

Depuis 2017, les obligations vertes du Groupe répondent aux dispositions d’un cadre de référence (le Green Bond Framework, mis à jour et rebaptisé en mars 2020 Green Financing Framework, et ayant fait l'objet d'une nouvelle mise à jour en juin 2023), qu’ENGIE a défini pour toutes ses émissions vertes. 

L’information sur les différentes émissions du Groupe et leur cadre de référence associé est disponible dans la section finance verte

Les principes du Green Financing Framework de juin 2023, établis dans la continuité du Green Financing Framework de mars 2020, sont les suivants :

• les fonds levés sont alloués à des projets supportant la transition vers une économie bas carbone en lien direct avec la stratégie d’ENGIE (les « projets verts éligibles »). Les projets verts éligibles doivent s’inscrire dans une catégorie de projets prédéfinie et satisfaire à certains critères techniques. Les critères d’éligibilité ont été déterminés par ENGIE et validés par Moody's Investors Service. La Second Party Opinion délivrée par Moody's est disponible sur le site internet d’ENGIE à l’adresse suivante : MIS SPO_Engie_Final_20230613.pdf
• tant que les fonds levés ne sont pas intégralement alloués à des projets verts éligibles (et ultérieurement en cas de modification substantielle des allocations), ENGIE s’est engagé à communiquer, dans son Document d’enregistrement universel, sur les allocations de fonds réalisées lors de la période concernée ;
• les fonds peuvent être alloués à des projets verts éligibles réalisés après l’émission de l’instrument de financement vert, ou être utilisés pour refinancer des dépenses de type capex ou opex dans des projets verts éligibles ayant eu lieu dans les 24 mois précédant l’émission de l’instrument de financement vert (vs. Green Financing Framework de mars 2020 : sans limite de temps s’agissant de dépenses de type capex, et ayant eu lieu dans les 24 mois précédant l’émission de l’instrument de financement vert pour les dépenses de type opex). Les montants alloués sont calculés après déduction d’éventuels financements externes dédiés aux projets concernés ;
• les fonds levés pourront être alloués au refinancement d’autres instruments de financement verts précédemment émis par ENGIE. Pour chaque émission, ENGIE s’engage cependant à allouer au moins 50 % des fonds levés à des nouvelles dépenses (dans des projets verts éligibles) n’ayant pas fait l’objet d’allocations préalables (vs. Green Financing Framework de mars 2020 : 25 %) ;
• au 31 décembre de chaque année, le Groupe dispose en trésorerie (et équivalents de trésorerie) d’un montant au moins égal aux fonds levés par l’(es) obligation(s) verte(s), déduction faite des montants alloués à des financements de projets verts éligibles à cette date.

Un comité des obligations vertes (récemment rebaptisé Green Financing Committee, visant à englober tous les sujets liés à la finance durable en général) se réunit régulièrement pour discuter de l'évolution du marché et des projets susceptibles d'être financés par des obligations vertes - les « projets éligibles ». Il est présidé par la Direction ESG et la Direction Corporate Finance. Il comprend également des représentants de la Direction des Achats, de la Direction Global Care, et des principales GBU concernées.

Les catégories éligibles au titre du framework sont susceptibles de contribuer à au moins deux des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies (« ODD »), à savoir l’objectif 7. Énergie abordable et propre et le 13. Action pour le climat.

Calcul de la contribution des projets éligibles aux émissions évitées de CO₂

ENGIE utilise le concept d’émissions évitées à ses clients pour valoriser le caractère décarbonant de ses produits et services. Le Groupe a développé une méthodologie de calcul interne ainsi qu’une base de données de facteurs d’émissions qui sont mises à jour régulièrement afin de s’aligner sur les standards internationaux sur le sujet.

Pour un besoin client donné (e.g., fourniture d’électricité), les émissions évitées par un produit ou service ENGIE correspondent à la différence entre les émissions « baseline » ou dites de référence et les émissions du produit/service ENGIE. Toutes les émissions sont calculées selon une approche « ACV » (Analyse de Cycle de Vie). La référence correspond à la moyenne marché des solutions auquel le client aurait eu accès pour satisfaire son besoin, en l’absence d’ENGIE. Pour chaque produit ENGIE générant des émissions évitées, un soin particulier est donc apporté à la définition de la référence, afin de construire un scenario crédible et consistant dans le temps des comportements utilisateurs par pays. En particulier, cette référence évolue dans le temps pour refléter la décarbonation des systèmes énergétiques.

Les émissions évitées peuvent donc être calculées sur toute la durée de vie d’un actif ENGIE, ou sur une base annuelle. Dans le cadre des obligations vertes, les émissions évitées sont ramenées à une base annuelle.

Les facteurs d’émissions sont un élément clef du calcul des émissions évitées. ENGIE utilise une base de données interne, maintenue et développée par une équipe R&D dédiée. Celle-ci s’appuie sur des sources externes (IPPC guidelines, Ecoinvent, Enerdata par exemple)

Pour les projets de production d’électricité renouvelable, la référence correspond au mix de consommation moyen de l’électricité du pays dans lequel se trouve le projet, reflétant la moyenne des technologies fournissant l’électricité du pays. Cette référence est comparée aux émissions de l’actif ENGIE en cycle de vie (actif solaire, éolien, hydraulique ou thermique consommant un fuel décarboné).  

Pour les projets de stockage d’énergie, le caractère décarbonant vient du fait que les actifs se chargent en électricité au moment où le réseau connait une faible demande (et donc au moment où l’électricité est faiblement carbonée), et se déchargent pendant les pics de demande afin de soulager le réseau, au moment où l’électricité du réseau est fortement carbonée. Les émissions évitées viennent ainsi de la différence de facteur d’émission du réseau entre les périodes de pic (référence) et de hors-pic, en prenant en compte les pertes au niveau de l’actif de stockage. 

Pour les pays où la donnée était disponible, des facteurs d’émissions de pic et hors-pic journaliers moyennés sur l’année ont été reconstruits à partir de données horaires. Pour les autres, une méthodologie simplifiée et conservatrice est appliquée : les émissions de l’actif ENGIE sont basées sur un mix électrique de consommation moyen du pays, et la référence (i.e. le réseau en période de pic) est modélisée par une turbine gaz.  

Pour les projets relatifs aux gaz renouvelables, la référence correspond au mix de gaz du pays dans lequel se trouve le projet, incluant un taux de pénétration des gaz renouvelables (biométhane et hydrogène vert).   

Pour le calcul de la contribution aux émissions évitées des projets d’efficacité énergétique (y compris les bâtiments verts), ENGIE les évalue en multipliant les économies d’énergie apportées par le projet par les émissions du mix énergétique du pays où le projet est développé. Les émissions évitées sont calculées pour une année de fonctionnement des projets, considérés en phase d’exploitation normale.

Pour les projets de mobilité propre, le calcul des émissions évitées se fait en comparant le niveau d’émissions des projets ENGIE avec un scénario de référence, en l’occurrence l’utilisation pour la même distance parcourue de véhicules représentatifs du parc automobile moyen au niveau du pays ou de la région du projet, en tenant compte des tendances locales de décarbonation (électrification d’une partie du parc, verdissement des carburants).  

Les catégories de projets couverts par le Green Financing Framework mis à jour le 13 juin 2023 sont les suivantes :

• Production d’énergie renouvelable (énergie solaire, éolienne, hydraulique, bioénergie, hydrogène bas carbone, et/ou géothermie) : 

ENGIE a fait de la transition énergétique et du développement des énergies renouvelables à l’échelle mondiale une priorité stratégique. ENGIE vise une part entre 58 et 66% de capacités installées d’énergies renouvelables dans son portefeuille de production d’électricité pris à 100% d’ici à 2030.Concernant les gaz renouvelables, le Groupe vise à atteindre 100 % de gaz renouvelables dans son mix énergétique en 2050, avec l’objectif intermédiaire de disposer en 2030 d’une capacité de production de biométhane de 10 TWh par an en Europe. En France, ENGIE BiOZ initie, développe, finance, construit et exploite des unités de production de biométhane, et compte parmi les leaders du marché.

Le Groupe a par ailleurs l'ambition de disposer d'une capacité de production de 4 GW d'hydrogène par électrolyse en 2035.

• Stockage d’énergie (stockage d’électricité par pompage turbinage et batteries) : 

Les solutions de stockage d’énergie jouent un rôle majeur dans la transition énergétique et sont un maillon essentiel des réseaux électriques. En stockant l’énergie produite aux heures où les sources éoliennes et solaires sont les plus productives, et/ou lorsque la demande est la plus faible, elles permettent de répondre aux besoins d’équilibre face à l’intermittence des énergies renouvelables dont la part dans la production énergétique est en croissance.

C’est dans cette optique qu’ENGIE investit dans des projets de pompage-turbinage et de batterie.

• Infrastructure de transport et de distribution :

En France, le Groupe poursuit ses efforts, au travers de ses métiers d’infrastructures, pour développer la filière de méthanisation des résidus organiques en gaz renouvelables et permettre leur valorisation par injection dans les réseaux de gaz. Cela concerne notamment les investissements pour raccorder des unités de production de biométhane aux réseaux de distribution et de transport d’ENGIE.

• Efficacité énergétique (dont réseau urbain de chauffage et de froid) : 

Le développement des infrastructures énergétiques à haute efficacité qui accompagnent la transition énergétique vers une économie décarbonée est un autre axe stratégique du Groupe.

• Mobilité propre (dont bornes de recharge électrique) : 

ENGIE est fortement engagé auprès des collectivités territoriales, concessionnaires autoroutiers et entreprises pour déployer et mailler un réseau de bornes de recharge pour véhicules électriques disponible et compétitif au bénéfice des usagers. Le Groupe a remporté plusieurs appels d'offres en France et Belgique sur ce marché en forte croissance.

Les critères d’éligibilité techniques relatifs aux différentes catégories du Green Financing Framework sont disponibles sur le site internet d’ENGIE: 20230613_Engie_Green_Framework (VDEF).pdf

Les obligations vertes émises avant juin 2023 sont couvertes par le Green Financing Framework de 2020. Les catégories de projets sont les suivantes :

• production d’énergie renouvelable (hydraulique, géothermie, éolien, solaire, bioénergie, hydrogène bas carbone, énergie marine) ;
• stockage d’énergie (stockage d’électricité par pompage turbinage et batteries) ;
• infrastructure de transport et de distribution d’électricité ;
• efficacité énergétique (dont les réseaux urbains de chauffage et de froid) ;
• capture et stockage de carbone ;
• bâtiments verts ;
• mobilité propre (dont les bornes de recharge électrique) ;
• gestion durable de ressources naturelles vivantes et de l’utilisation du sol.

Les critères d’éligibilité techniques relatifs aux différentes catégories du Green Financing Framework de 2020 sont disponibles sur le site internet d’ENGIE

Les principaux projets verts éligibles qui ont été financés par le produit des émissions d’obligations vertes réalisées entre septembre 2023 et juin 2024 et qui répondent aux conditions (du Green Financing Framework) susmentionnées, sont listés dans le tableau qui suit :

Les projets (et capex associés) présentés dans le tableau ci-dessus pour un montant total de 3,14 milliards d’euros sont alloués globalement aux obligations vertes émises par ENGIE SA entre septembre 2023 et juin 2024, et ceci dans des proportions permettant de finaliser l’allocation des obligations vertes senior émises entre septembre 2023 et mars 2024, ainsi que de l'obligation hybride PNC6, et d’allouer partiellement l'obligation hybride PNC9 émise en juin 2024.

Les fonds alloués aux projets verts éligibles durant l’année 2024 portent pour 3 milliards d'euros sur des investissements effectués durant 2024 (dont 248,9 millions d'euros de capex financiers pour l'acquisition de pure players, et 200,7 millions d'euros de capex de maintenance), pour 107,7 millions d'euros sur des investissements réalisés en 2023, et pour 20,4 millions sur des investissements réalisés en 2022.

1) La production d’énergie renouvelable

A fin 2024, la capacité installée de production centralisée et décentralisée d’électricité du Groupe prise à 100 % pour ses métiers de production d’énergie renouvelable représente 43 % de sa capacité installée. 

Au cours de cette année, ENGIE a poursuivi le développement de son portefeuille d’actifs renouvelables, principalement dans le domaine de l’éolien et du solaire, en développant de nouveaux projets notamment en Amérique du Nord et en Europe. Les investissements dans l’éolien en mer se sont poursuivis via la co-entreprise Ocean Winds.

Dans le domaine des gaz renouvelables, outre les nombreux projets développés en France par la filiale du Groupe ENGIE BiOZ, ENGIE a fait l'acquisition en 2024 de plusieurs producteurs de biométhane en Europe (Belgique, Pays-Bas et Royaume-Uni).
Au total, ce sont donc 2 milliards d’euros qui ont été alloués aux projets verts éligibles développés dans le domaine de la production d’énergie renouvelable en 2024. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à éviter d’émettre des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 2,24 millions de tonnes de CO2 éq. par an.

2) Le stockage d’énergie

Les projets verts éligibles concernés sont notamment :

• le développement aux États-Unis d'unités de stockage par batterie, soit indépendantes, soit colocalisées avec un actif de production d'énergie renouvelable ;
• les stations de pompage-turbinage Dinorwig (1 728 MW) et Ffestiniog (360 MW) au Royaume-Uni, détenues et opérées par First Hydro, filiale à 75% d’ENGIE ;
• la centrale de pompage-turbinage de Coo (Belgique) qui fait l’objet d’investissements pour l’extension de ses installations de stockage, permettant d’augmenter la puissance installée de 79 MW ;
• des projets de batterie de stockage d’électricité en Belgique, aux Pays-Bas et au Royaume-Uni.

Au cours de l’année 2024, un montant total de 765,4 millions d’euros a été alloué aux projets verts éligibles développés dans le domaine du stockage d’énergie. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,03 million de tonnes de CO2 éq. par an.

3) Les infrastructures de transport et de distribution 

Au cours de l’année 2024, un montant d’investissements de 128,3 millions d’euros a été alloué aux projets verts éligibles développés dans ces domaines.

4) L’efficacité énergétique

En 2024, ENGIE a poursuivi le développement de réseaux urbains de chaleur ou de froid en Europe et principalement en France.

Au cours de cette année, un montant total de 108,3 millions d’euros a été alloué aux projets verts éligibles développés dans le domaine de l’efficacité énergétique. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,36 million de tonnes de CO2 éq. par an.

5) La mobilité propre

Au cours de l’année 2024, un montant total de 147,5 millions d’euros a été alloué aux projets verts éligibles développés dans le domaine de la mobilité bas carbone.

RAPPORT D’IMPACT

Le rapport d'impact ne prend en compte que les nouveaux projets présentés ci-dessus. Les projets réaffectés à la suite du rachat d'émissions antérieures ne sont pas pris en compte dans le rapport d'impact.
En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à éviter l’émission des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 2,63 millions de tonnes de CO2 éq. par an :

1. pour les projets renouvelables : 2,24 millions de tonnes de CO2 éq. / an, 
2. pour les projets de stockage d’énergie : 0,03 millions de tonnes de CO2 éq. / an
3. pour les projets d'efficacité énergétique, 0,36 millions de tonnes de CO2 éq. / an,

La répartition par technologie et par région des impacts en tonnes d'équivalent CO2 par an des projets est présentée ci-dessous (à 100 %)

Les contributions aux émissions évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : 
a) à 100 % (quel que soit le taux de détention) et quelle que soit la nature du capex 
b) en fonction du taux de détention du Groupe, quelle que soit la nature du capex 
c) en ne considérant que les capex de développement à 100 %
d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement

Les projets (et capex associés) présentés dans le tableau ci-dessus pour un montant de 4,70 milliards d’euros sont alloués globalement aux obligations vertes émises entre janvier et septembre 2023, et ceci dans des proportions permettant de finaliser l’allocation des obligations vertes émises entre janvier et juillet et d’allouer partiellement l’émission réalisée en septembre 2023. Les fonds alloués aux projets éligibles verts durant l’année 2023 portent pour 1,2 milliard d’euros sur des investissements effectués en 2022 et pour 3,5 milliards d’euros sur des investissements réalisés en 2023.

1) La production d’énergie renouvelable

A fin 2023, la capacité installée de production centralisée et décentralisée d’électricité du Groupe prise à 100 % pour ses métiers de production renouvelable s’élève à 41,4 GW représentant 41 % de sa capacité installée.

Au cours de cette année, ENGIE a poursuivi le développement de son portefeuille d’actifs renouvelables, principalement dans le domaine de l’éolien et du solaire, en développant de nouveaux projets notamment en Amérique du Nord, Amérique du Sud et Europe. Les investissements dans l’éolien en mer se sont poursuivis via la co-entreprise Ocean Winds.

Dans le domaine des gaz renouvelables, ENGIE a fait l'acquisition en septembre 2023, d'Ixora Energy Ltd, également un des leaders de la production de biométhane au Royaume-Uni avec une capacité de production de 160 GWh par an.

Au total, ce sont donc 2,6 milliards d’euros qui ont été alloués aux projets éligibles verts développés dans le domaine des énergies renouvelables en 2023. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à éviter d’émettre des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 2,36 millions de tonnes de CO₂ éq. par an.

2) Le stockage d’énergie

Les projets éligibles verts concernés sont notamment :

• l’acquisition de Broad Reach Power, société basée à Houston et spécialisée dans les activités de stockage par batterie. La transaction porte sur 350 MW d'actifs opérationnels, 880 MW d’actifs en construction avec une mise en service attendue avant fin 2024 et 1,7 GW de projets à un stade avancé de développement ;
• les stations de pompage-turbinage Dinorwig (1 728 MW) et Ffestiniog (360 MW) au Royaume-Uni, détenues et opérées par First Hydro, filiale à 75 % d’ENGIE ;
• la centrale de pompage-turbinage de Coo (Belgique) qui fait l’objet d’investissements pour l’extension de ses installations de stockage, permettant d’augmenter la puissance installée de 79 MW ;
• le projet batterie de stockage d’électricité à Hazelwood en Australie.

Au cours de l’année 2023, un montant total de 1,7 milliard d’euros a été alloué aux projets éligibles verts développés dans le domaine du stockage d’énergie. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,46 million de tonnes de CO₂ éq. par an.

3) Les infrastructures de transport et de distribution de gaz renouvelables

Au cours de l’année 2023, un montant d’investissements de 155 millions d’euros a été alloué aux projets éligibles verts développés dans ces domaines. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de 0,49 million de tonnes de CO₂ éq. par an.

4) L’efficacité énergétique

En 2023, ENGIE a poursuivi le développement de réseaux urbains de chaleur ou de froid en Europe et principalement en France.

Au cours de cette année, un montant total de 206 millions d’euros a été alloué aux projets éligibles verts développés dans le domaine de l’efficacité énergétique. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,34 million de tonnes de CO₂ éq. par an.

5) La mobilité propre

Au cours de l’année 2023, un montant total de 48 millions d’euros a été alloué aux projets éligibles verts développés dans le domaine de la mobilité bas carbone. En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,02 million de tonnes de CO₂ éq. par an.

RAPPORT D’IMPACT

Le rapport d'impact ne prend en compte que les nouveaux projets présentés ci-dessus. Les projets réaffectés à la suite du rachat d'émissions antérieures ne sont pas pris en compte dans le rapport d'impact.

En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à éviter l’émission des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 3,7 millions de tonnes de CO2 éq. par an :

• pour les projets renouvelables : 2,36 millions de tonnes de CO2 éq. / an, 
• pour les projets de stockage d’énergie : 0,46 millions de tonnes de CO2 éq. / an
• pour les projets de gaz renouvelables dans les infrastructures : 0,49 millions de tonnes de CO2 éq. / an,
• pour les projets d'efficacité énergétique, 0,34 millions de tonnes de CO2 éq. / an,
• pour les projets de mobilité propre : 0,02 millions de tonnes de CO2 éq. / an

La répartition par technologie et par région des impacts en tonnes d'équivalent CO2 par an des projets est présentée ci-dessous (à 100 %)

Les contributions aux émissions évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : 

a) à 100 % (quel que soit le taux de détention) et quelle que soit la nature du capex 

b) en fonction du taux de détention du Groupe, quelle que soit la nature du capex 

c) en ne considérant que les capex de développement à 100 %

d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement 

En fonction des dates d’émission des obligations vertes, leur allocation a été faite soit sous le cadre de financement vert de mars 2020 soit sous celui du 13 juin 2023.

Les principaux projets éligibles verts qui ont été financés par le produit des émissions d’obligations vertes réalisées entre janvier et septembre 2023 et qui répondent aux conditions (du Green Financing Framework) susmentionnées, sont listés dans le tableau qui suit :

PROJETS ET CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ

Les catégories de projets couverts par le Green Financing Framework de 2020 sont les suivantes :

• production d’énergie renouvelable (hydraulique, géothermie, éolien, solaire, bioénergie, hydrogène bas carbone, énergie marine) ;
• stockage d’énergie (stockage d’électricité par pompage turbinage et batteries) ;
• infrastructure de transport et de distribution d’électricité ;
• efficacité énergétique (dont Réseau urbain de chauffage et de froid) ;
• capture et stockage de carbone ;
• bâtiments verts ;
• mobilité propre (dont bornes de recharge électrique) ;
• gestion durable de ressources naturelles vivantes et de l’utilisation du sol.

Les critères d’éligibilité techniques relatifs aux différentes catégories du Green Financing Framework sont disponibles sur le site internet d’ENGIE
 

En 2017, le Comité Green Bond a été mis en place. Celui-ci se réunit régulièrement pour examiner les développements du marché, les Projets Éligibles Verts et valider l’allocation des Green Bonds. Il est coanimé par la Direction de la RSE et la Direction Financière, et réunit la Direction des Achats, la Direction Global Care et les principales GBU concernées.
 

Il convient de noter qu'un nouveau cadre de financement vert a été publié en juin 2023. L'allocation de 2022 a été faite sous le cadre de financement vert de mars 2020.

NOUVELLES ALLOCATIONS

Les principaux Projets Éligibles Verts qui ont été financés par le produit des émissions Green Bond d’octobre 2021 (ISIN : FR0014005ZP8 et FR0014005ZQ6) et de septembre 2022 (ISIN : FR001400A1H6) et qui répondent aux conditions (du Green Financing Framework) susmentionnées, sont listés dans le tableau qui suit :

Les fonds alloués aux Projets Éligibles Verts durant l’année 2022 portent exclusivement sur des investissements effectués durant cette même année.
Les allocations retenues contribuent au financement ou à l’acquisition de Projets Éligibles Verts dans les domaines :

• des énergies renouvelables (énergie éolienne, solaire, bioénergie, hydrogène bas carbone, et/ou géothermie) ;
• du stockage d’énergie ;
• de l’efficacité énergétique.

1) Les énergies renouvelables

ENGIE a fait de la transition énergétique et du développement des énergies renouvelables à l’échelle mondiale une priorité stratégique. Le Groupe s’est fixé en 2021 pour objectif d’accélérer ses investissements dans les renouvelables lui permettant d’installer 3 GW de capacité supplémentaire en 2021, puis 4 GW par an en moyenne de 2022 à 2025, et enfin 6 GW par an à partir de 2026. La capacité installée de production centralisée d’électricité du Groupe prise à 100% pour ses métiers de production renouvelable s’élève à 38 GW en 2022 représentant 38% de sa capacité installée. ENGIE vise une part de 58% de capacités installées d’énergies renouvelables dans son portefeuille de production d’électricité pris à 100% d’ici à 2030. En 2022, ENGIE a poursuivi le développement de son portefeuille d’actifs renouvelables principalement dans le domaine de l’éolien et du solaire en développant de nouveaux projets notamment en Amérique du Nord, Amérique du Sud et Europe. Début mai 2022, le Groupe et son partenaire Crédit Agricole Assurances ont finalisé l’acquisition d’Eolia, un acteur majeur dans le domaine des Renouvelables en Espagne, ajoutant 0,9 GW d’actifs en opération et 1,2 GW de projets supplémentaires à la plateforme d’ENGIE dans la péninsule ibérique. Les investissements dans l’éolien en mer se sont poursuivis via la co-entreprise Ocean Winds. En France, le Groupe, au travers d’ENGIE Bioz et ses métiers d’infrastructures, poursuit également ses efforts pour développer la filière de méthanisation des déchets en gaz renouvelables et permettre
leur valorisation par injection dans le réseau de transport et de distribution du gaz naturel. Ces ressources à faibles émissions de carbone jouent un rôle essentiel dans la transition énergétique et la lutte contre le changement climatique.
Au cours de l’année 2022, un montant total de 1,50 milliard d’euros a été alloué aux Projets Éligibles Verts développés dans le domaine des énergies renouvelables sur les Green Bonds d’octobre 2021 (tranches 8 et 15 ans), et septembre 2022 (tranche 7 ans).

2) Le stockage d’énergie

Les solutions de stockage d’énergie jouent un rôle majeur dans la transition énergétique et sont un maillon essentiel des réseaux électriques. En stockant l’énergie produite aux heures où les sources éoliennes et solaires sont les plus productives, et/ou lorsque la demande est la plus faible, elles permettent de répondre aux besoins d’équilibre face à l’intermittence des énergies renouvelables dont la part dans la production énergétique est en croissance.
C’est dans cette optique qu’ENGIE investit dans des projets de pompage-turbinage et de batterie. Les Projets Éligibles Verts concernés sont notamment :

• les stations de pompage-turbinage Dinorwig (1 728 MW) et Ffestiniog (360 MW) au Royaume-Uni, détenues et opérées par First Hydro, filiale à 75% d’ENGIE;
• la centrale de pompage-turbinage de Coo (Belgique) qui fait l’objet d’investissements pour l’extension de ses installations de stockage, permettant d’augmenter la puissance installée de 79 MW ;
• le projet batterie de stockage d’électricité à Hazelwood en Australie ;
• l’acquisition d’un pipeline de projets de développement d’énergie solaire, de stockage couplé et de stockage autonome par batterie auprès de Belltown Power US aux Etats- Unis (transaction Monarch). Cette transaction porte sur 33 projets, comprenant notamment 0,7 GW de stockage couplé et 2,6 GW de stockage autonomie par batterie.

Au cours de l’année 2022, un montant total de 192,6 millions d’euros a été alloué aux Projets Éligibles Verts développés dans le domaine du stockage d’énergie sur les Green Bonds d’octobre 2021 (tranches 8 et 15 ans), et septembre 2022 (tranche 7 ans).

3) L’efficacité énergétique

Le développement des infrastructures énergétiques à haute efficacité qui accompagnent la transition énergétique vers une économie décarbonée est un autre axe stratégique du Groupe. En 2022, ENGIE a poursuivi le développement de réseaux urbains de chaleur ou de froid en Europe et principalement en France.
Au cours de l’année 2022, un montant total de 89,3 millions d’euros a été alloué aux Projets Éligibles Verts développés dans le domaine de l’efficacité énergétique sur les Green Bonds d’octobre 2021 (tranches 8 et 15 ans), et septembre 2022 (tranche 7 ans).

IMPACT REPORTING

Le rapport d'impact ne prend en compte que les nouveaux projets attribués en 2022. Les projets réaffectés à la suite du rachat d'émissions antérieures ne sont pas pris en compte dans le rapport d'impact.

En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à éviter d’émettre des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 3.8 millions de tonnes de CO2 éq./an:

(i)    pour les projets renouvelables, 3.35 millions de tonnes de CO2 éq./an,
(ii)    les projets d'efficacité énergétique, 0.45 millions de tonnes de CO2 éq./an,
(iii)    pour les projets de stockage d’énergie, 0.016 millions de tonnes de CO2 éq./an.

La répartition par technologie et par région des impacts en tonnes d'équivalent CO2 par an des projets est présentée ci-dessous (à 100 %)

MÉTHODOLOGIE

Les énergies renouvelables

En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à éviter d’émettre des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 3,35 millions de tonnes de CO2 éq./an.
La méthodologie de calcul de la contribution de ces projets aux émissions évitées est basée sur une comparaison des valeurs Analyse de Cycle de Vie (ACV) des émissions de la technique de production d’énergie mise en oeuvre par le projet et des émissions du mix énergétique du pays considéré.
ENGIE évalue la contribution aux émissions évitées des projets financés par le Green Bond en multipliant la différence des deux valeurs ACV susmentionnées par la capacité de la centrale et le taux d’utilisation moyen de la technologie. La contribution aux émissions évitées est calculée pour une année de fonctionnement des projets, considérés en phase d’exploitation normale et pris à 100% quel que soit le taux de détention par le Groupe de ces projets.
Les références des taux de fonctionnement des technologies par pays et des taux d’émission de CO2/kWh moyen des mix par pays proviennent des données disponibles auprès d’Enerdata. Les données ACV des technologies sont issues des travaux du Groupe d’experts Intergouvernemental sur l’Évolution du Climat (GIEC). Pour les projets de bioénergie et d’injection dans le réseau, les quantités de biogaz produits et injectés dans le réseau sont considérés comme évitant une quantité équivalente d’énergie du mix pays.

Le stockage d’énergie

En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,016 million de tonnes de CO2éq/an.
La méthodologie de calcul de la contribution aux émissions évitées pour les projets de stockage est basée sur une comparaison des facteurs d’émission de la technique de production d’énergie mise en oeuvre par le projet et du scénario de référence. Dans le cas du pompage turbinage, la turbine gaz est prise comme référence. ENGIE évalue la contribution aux émissions évitées des projets financés par le Green Bond en multipliant la différence des facteurs d’émission susmentionnés par la production moyenne des installations. La contribution aux émissions évitées est calculée pour une année de fonctionnement des projets, considérés en phase d’exploitation normale et pris à 100% quel que soit le taux de détention par le Groupe de ces projets.

L’efficacité énergétique

En phase d’exploitation complète, ces projets devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,45 million de tonnes de CO2éq/an.
Le calcul des émissions évitées se fait en comparant le niveau d’émissions des projets ENGIE avec un scénario de référence, en l’occurrence l’utilisation d’un système individuel de chauffage au gaz lorsqu’il s’agit d’un réseau de chaleur, ou de climatisation lorsqu’il s’agit d’un réseau de froid. Les contributions aux émissions évitées de ces projets sont calculées pour une année de fonctionnement des projets, considérés en phase d’exploitation normale et pris à 100% quel que soit le taux de détention par le Groupe de ces projets.

Les contributions aux émissions évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : a) à 100% quel que soit le taux de détention et quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), b) en fonction de la participation du Groupe quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), c) en ne considérant que les capex de développement quel que soit le taux de détention (à 100%), et finalement d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement.

En 2021, ENGIE a poursuivi le développement de réseaux urbains de chaleur ou de froid en Europe et principalement en France. Aux États-Unis, ENGIE a conclu un partenariat avec l’Université de Georgetown (Washington DC) pour assurer la gestion des infrastructures énergétiques et techniques du campus avec des objectifs ambitieux en matière de développement durable et d’économies d’énergie. Pendant toute la durée de l’accord, ENGIE assumera la responsabilité de l'amélioration, de l'exploitation et de l'entretien des systèmes électriques, de chauffage, de refroidissement et des systèmes de distribution d’eau avec un objectif de réduction d’intensité énergétique de 35% d’ici 2030

Reporting d’impact

Le reporting d’impact ne prend en compte que les nouveaux projets présentés dans le tableau ci-dessus. Les projets réalloués suite au rachat d’émissions antérieurs ne sont pas pris en compte dans le reporting d’impact.
En phase d’exploitation complète et pris à 100%, les nouveaux projets devraient contribuer à éviter l’émission de 4,54 millions de tonnes de CO2 eq par an au minimum, soit:  (i) pour les projets renouvelables, un minimum de 4,12 millions de tonnes de CO2 eq/an, (ii) pour les projets d’efficacité énergétique, 0,38 millions de tonnes de CO2 eq/an, et (iii) pour les projets de mobilité propre, 0,04 millions de tonnes de CO2 eq/an.

Les répartitions par catégorie et par région des impacts en tonnes de CO2 eq par an des nouveaux projets financés par le Green Bond de Mars, Novembre 2020 et Juillet 2021 sont présentées ci-dessous (à 100%).

Les contributions aux émissions réduites ou évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : a) à 100% quel que soit le taux de détention et quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), b) en fonction de la participation du Groupe quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), c) en ne considérant que les capex de développement quel que soit le taux de détention (à 100%), et finalement d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement.

Les principaux Projets Éligibles qui ont été financés en 2020 par le produit des émissions Green Bond de juin et d’octobre 2019 sont présentés dans le tableau suivant.

Description des projets

Les principaux projets renouvelables financés par les émissions de juin et d’octobre 2019 concernent le développement de parcs solaires et éoliens en Europe, en Amérique du Nord (Website des projets solaires et éoliens aux Etats-Unis ) et en Amérique du Sud. Le Groupe a aussi fait l’acquisition de 2 GW de capacités renouvelables en exploitation au travers de l’acquisition au Portugal de six barrages hydrauliques détenus par EDP (Acquisition Hydro Portugal ) ainsi que de parcs éoliens de la société Renvico (Acquisition Renvico). Les allocations en matière d’efficacité énergétique concernent les projets relatifs aux  développement des réseaux de chaleur et de smart metering en France, ainsi que les travaux d’extension des stations de pompage turbinage en Angleterre (Pompage turbinage).

Reporting d’impact

En phase d’exploitation complète et pris à 100%, les projets devraient contribuer à éviter l’émission de 5,26 millions de tonnes de CO2 eq par an au minimum, soit:  (i) pour les projets renouvelables, un minimum de 5,05 millions de tonnes de CO2 eq/an, (ii) pour les projets d’efficacité énergétique, 0,21 millions de tonnes de CO2 eq/an, et (iii) pour les projets de mobilité propre, moins d’un demi-millier de tonnes de CO2 eq/an.

Les répartitions par technologie et par région des impacts en tonnes de CO2 eq par an des projets financés par le Green Bond de juin et d’octobre 2019 sont présentées ci-dessous (à 100%).

Les contributions aux émissions réduites ou évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : a) à 100% quel que soit le taux de détention et quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), b) en fonction de la participation du Groupe quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), c) en ne considérant que les capex de développement quel que soit le taux de détention (à 100%), et finalement d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement.

Les principaux Projets Éligibles qui ont été financés en 2019 par le produit de l’émission Green Bond de janvier 2019 sont présentés dans le tableau suivant. 

Description des projets

Les principaux nouveaux projets concernent le développement de parcs solaires et éoliens en France et en Amérique du Nord. Le groupe a aussi fait l’acquisition de Vol-V biomasse (Communiqué de Presse) devenant ainsi le premier production de biométhane en France avec pour objectif d’intensifier le développement de cette filière sur le territoire français.  Le principal projet alloué en matière d’efficacité énergétique est l’acquisition de CertiNergy (Communiqué de Presse) qui vient renforcer la position du Groupe sur les certificats d’économie d’énergie pour accélérer la transition énergétique des entreprises et des collectivités. En terme de mobilité le green bond de Janvier 2019 a permis à ENGIE de financer différents projets présentés dans le lien suivant (Mobilité durable) et notamment l’acquisition de Powerlines qui lui permet de devenir un acteur majeur de l’électrification des réseaux ferroviaires en Europe.

Reporting d’impact

En phase d’exploitation complète, les projets devraient contribuer à éviter l’émission de 3,43 millions de tonnes de CO₂eq par an au minimum, soit:  (i) pour les projets renouvelables, un minimum de 3,02 millions de tonnes de CO₂eq/an, (ii) pour les projets de mobilité, 0,04 millions de tonnes de CO₂eq/an, et (iii) pour les projets d’efficacité énergétique, un minimum de 0,37 millions de tonnes de CO₂eq/an.

Les répartitions par technologie et par région des impacts en tonnes de CO₂eq par an des projets financés par le Green Bond de Janvier 2019 sont présentées ci-dessous (à 100%).

Les contributions aux émissions réduites ou évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : a) à 100% quel que soit le taux de détention et quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), b) en fonction de la participation Groupe quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), c) en ne considérant que les capex de développement quel que soit le taux de détention (à 100%), et finalement d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement.

ENGIE privilégie la première méthode du fait de son rôle industriel majeur dans le développement de ces projets qui le conduit à ne pas modifier son reporting d’impact en cas de cession. Ceci étant, la contribution selon les trois méthodes alternatives est présentée à la demande de certains investisseurs.

Les principaux Projets Éligibles qui ont été financés en 2019 par le produit de l’émission Green Bond de janvier 2018 sont présentés dans le tableau suivant. 

Complétés par une partie allouée en 2018

Description des projets

Les principaux nouveaux projets concernent le développement de parcs solaires et éoliens sur l’ensemble des continents où le Groupe est présent. En plus des pays où le Groupe dispose de plateforme pour le développement des renouvelables (France, Belgique, USA, Mexique) ENGIE a inauguré en 2019 le plus grand parc éolien d’Egypte , a par ailleurs renforcé sa présence en Espagne et a annoncé la mise en exploitation de la centrale solaire thermodynamique de Kathu, l’un des plus grands projets d’énergie renouvelable en Afrique du Sud. Les financements ont aussi contribué au financement du premier parc éolien flottant en Europe continentale et à l’acquisition de Mobisol qui permet à ENGIE de devenir le leader du marché solaire hors réseau. 

Reporting d’impact

En phase d’exploitation complète, les projets renouvelables devraient contribuer à éviter d’émettre des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 3,30 millions de tonnes de CO₂eq/an, tandis que les projets d’efficacité énergétique devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,09 millions de tonnes de CO₂eq/an, soit un cumul de 3,39 millions de tonnes de CO₂eq par an.

Les répartitions par technologie et par région des impacts en tonnes de CO₂eq/an des projets financés par le Green Bond de Janvier 2018 sont présentées ci-dessous.

Les contributions aux émissions réduites ou évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : a) à 100% quel que soit le taux de détention et quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), b) en fonction de la participation Groupe quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), c) en ne considérant que les capex de développement quel que soit le taux de détention (à 100%), et finalement d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement. 

ENGIE privilégie la première méthode du fait de son rôle industriel majeur qui le conduit à ne pas modifier son reporting d’impact en cas de cession. Ceci étant, la contribution selon les trois méthodes alternatives est présentée à la demande de certains investisseurs.

Le total des fonds alloués aux Projets Éligibles en 2018 s’élève respectivement à 170 millions d’euros pour l’année 2017 et 1204 millions d’euros pour l’année 2018. Ces montants ont permis d’allouer 1250 millions d’euros, soit la totalité du Green Bond émis en septembre 2017. Ce dernier a contribué au financement ou à l’acquisition de Projets Éligibles dans les domaines des énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique.

Les principaux projets sont présentés dans le tableau ci-dessous qui reprend pour chaque projet le pays d’implantation, la technologie associée et les capex alloués.

Le total des fonds alloués aux Projets Éligibles en 2018 s’élève respectivement à 170 millions d’euros pour l’année 2017 et 1204 millions d’euros pour l’année 2018. Ces montants ont permis d’allouer 1250 millions d’euros, soit la totalité du Green Bond émis en septembre 2017. Ce dernier a contribué au financement ou à l’acquisition de Projets Éligibles dans les domaines des énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique.

Les principaux projets sont présentés dans le tableau ci-dessous qui reprend pour chaque projet le pays d’implantation, la technologie associée et les capex alloués.

Description des projets

Les principaux nouveaux projets sont décrits ci-dessous :

Energie solaire et éolienne aux États-Unis

ENGIE a considérablement élargi son portefeuille de développement éolien aux États-Unis en acquérant Infinity Renewables, un développeur de premier plan de projets éoliens à grande échelle aux États-Unis. L'acquisition comprend plus de 8 000 MW de projets à divers stades de développement. En 2018, ENGIE a annoncé le début de la construction du projet éolien Solomon Forks de 276 MW et du projet éolien East Fork de 196 MW dans le nord-ouest du Kansas.

Projets d’énergie solaire et éolienne en Europe

ENGIE a confirmé en 2018 sa position de numéro un dans les secteurs de l'énergie solaire et éolienne en France avec l'acquisition du groupe LANGA. Fondé en 2008, le groupe LANGA, basé en Bretagne, est l'un des producteurs indépendants d'énergie renouvelable les plus actifs, présent simultanément dans les domaines de l'énergie solaire, éolienne, du biogaz et de la biomasse. Le groupe développe 1,3 GW de projets qui devraient être achevés d’ici 2022.

Projets d’énergie solaire et éolienne en Afrique

ENGIE a annoncé le 30 janvier 2019 la mise en service commerciale du parc solaire Kathu de 100 MW en Afrique du Sud. Cette usine à la pointe de la technologie est un projet d’énergie solaire concentrée (CSP) avec une technologie de gouttière parabolique et équipée d’un système de stockage de sel fondu permettant 4,5 heures de stockage de l’énergie thermique afin de fournir une électricité fiable en l'absence de rayonnement solaire et en période de pointe. Kathu est le premier développement de CSP pour ENGIE.

Projet de transmission en Amérique latine

Transmisora Eléctrica del Norte (TEN), détenu à 50 % par ENGIE et 50 % par Red Electrica International, ont mis en service la première ligne électrique entre Mejillones (région d'Antofagasta) et Cardones (région d’ Atacama) d’une puissance totale de 500 kiloVolts et qui s’étend sur 600 kilomètres. Le raccordement entre le SING (Système Interconnecté du Grand Nord) et le SIC (Système Interconnecté du Centre) va permettre d'avoir un réseau unique, plus solide, plus compétitif et va faciliter l'intégration de projets d’énergies énergies renouvelables.

Efficacité énergétique

ENGIE voulait être à l'avant-garde de la transition énergétique avec l'acquisition en 2018 d'une participation majoritaire dans Electro Power Systems (EPS), pionnier des solutions de stockage hybrides. EPS est une société spécialisée dans les solutions de stockage d'énergie et les microréseaux permettant de transformer des sources renouvelables intermittentes en une source d'énergie stable. Avec cette transaction, les deux sociétés souhaitent accélérer leur vision afin d’être à l’avant-garde de la transition énergétique, en mettant l’accent sur les solutions énergétiques décentralisées.

Mobilité propre

ENGIE a acquis l’EV-Box, acteur majeur de la charge électrique. Grâce à cette combinaison, ENGIE entend devenir un acteur mondial majeur dans cet espace facilitant le développement de la mobilité propre pour ses clients, tout en fournissant les solutions énergétiques essentielles pour gérer les besoins en énergie de la recharge des véhicules électriques pour les sites clients et le réseau électrique.

Reporting d'impact

En phase d’exploitation complète, les projets renouvelables (à 100%) devraient contribuer à éviter d’émettre des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 3,01 millions de tonnes de CO₂eq/an tandis que les projets d’efficacité énergétique (à 100%) intégrant les projets de stockage d’énergie, de réseaux de froid et chaleur ou de mobilité devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 0,15 millions de tonnes de CO₂eq/an, soit un cumul de 3,16 millions de tonnes de CO₂eq par an.

Les répartitions par technologie et par région des impacts en tonnes de CO₂ eq par an des projets financés par le Green Bond de Septembre 2017 sont présentées ci-dessous (à 100%).

Les contributions aux émissions réduites ou évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : a) à 100% quel que soit le taux de détention et quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), b) en fonction de la participation Groupe quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), c) en ne considérant que les capex de développement quel que soit le taux de détention (à 100%), et finalement d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement.

ENGIE privilégie la première méthode du fait de son rôle industriel majeur qui le conduit à ne pas modifier son reporting d’impact en cas de cession. Ceci posé, la contribution selon les trois méthodes alternatives est présentée à la demande de certains investisseurs.

Le total des fonds alloués dans le cadre de cette émission aux Projets Éligibles développés durant les années 2016 et 2017 s’élève respectivement à 81 millions d’euros et 1419 millions d’euros. Ces montants permettent d’allouer 1500 millions d’euros, soit la totalité du Green Bond émis en mars 2017. Le Green Bond de mars 2017 a contribué au financement ou à l’acquisition de Projets Éligibles dans les domaines des énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique.

Description des projets

Projets solaires et éoliens en France

Les capex alloués portent sur des projets éoliens et solaires de sa filiale ENGIE Green (filiale à 100% issue de la fusion de Futures Énergies, Maia Eolis, en 2016 et de LCV – La Compagnie du Vent – en 2017) et de sa filiale CNR (Compagnie Nationale du Rhône- 49,9%), elle-même agissant au travers de sa filiale CN’Air (hydroélectricité, éolien terrestre, solaire photovoltaïque) pour un total de capacités installées de respectivement 142 MW et 36 MW pour l’éolien et le solaire. A noter également les deux projets éoliens en mer de Dieppe/Le Tréport et de l’Île d’Yeu/Noirmoutier (2 × 500 MW de capacités, projets détenus à 47% par ENGIE). Les capex financiers de 2016 relatifs au rachat de parts minoritaires de Solaire Direct ont également été intégrés.

Projets éoliens (Campo Largo) et solaires (Floresta et Paracatu) au Brésil 

ENGIE, qui est le principal producteur privé d’électricité au Brésil (environ 6% de la capacité installée du pays) poursuit son développement au travers de nouveaux projets de production d’énergie renouvelable, qui représentent déjà 90% de sa capacité installée au Brésil. Les capex des projets retenus dans le cadre du Green Bond sont ceux du projet éolien terrestre de Campo Largo (327 MW), ainsi que des projets solaires de Floresta (86 MW) et de Paracatu (132 MW), tous en construction.

Projet éolien offshore (Moray) au UK

En septembre 2011, le Groupe a remporté avec la société portugaise EDP Renováveis, un contrat pour développer un parc éolien en mer au Royaume-Uni d’une capacité de 950 MW. La participation d’ENGIE dans ce projet est de 23%.

Projet éolien terrestre en Australie

ENGIE a commencé en 2017 les travaux de pré-construction du parc éolien de 119 MW de Willogoleche, près de Hallett, dans la région du Mid North en Australie méridionale. La participation d’ENGIE dans ce projet est de 72%.

Projets Biomasse

Deux projets de cogénération servant à alimenter des réseaux de chaleur et fonctionnant en co-combustion biomasse ont été intégrés dans le green bond de mars 2017 (Mâcon en France – 100% ENGIE- et Sisslerfeld en Suisse – 60% ENGIE) pour une puissance totale équivalente [?] estimée à 230 GWh.

Projet Tabreed (Emirats Arabes Unis)

En juillet 2017, ENGIE a fait l’acquisition d’une participation de 40 % dans Tabreed (National Central Cooling Company PJSC), entreprise qui propose ses solutions innovantes de climatisation dans le cadre de projets majeurs d’infrastructures aux Émirats Arabes Unis et aux pays membres du Conseil de Coopération du Golfe (CCG). L’entreprise distribue l’équivalent de plus d'1 million de tonnes de froid produites par ses 71 usines de refroidissement urbain situées dans les pays du Golfe ce qui évite le recours à des installations de froid individuelles dont le rendement est inférieur d’environ 40% à la solution centralisée.

Projet Ohio State Université (Etats-Unis)

En avril 2017, ENGIE (50 %) et Axium Infrastructure US (50 %) ont remporté une concession de 50 ans pour assurer la gestion durable de l’énergie de l’Université d’Etat de l’Ohio. Le contrat signé recouvre notamment l'exploitation et l'optimisation de l’ensemble des infrastructures de production et distribution d’énergie ainsi que des services d’efficacité énergétique qui doivent conduire à une réduction de la consommation énergétique de 25 % dans les 10 premières années du contrat.

Projet Keepmoat (Grande-Bretagne)

En mars 2017, ENGIE a acquis Keepmoat Regeneration, leader sur le marché britannique des services de rénovation immobilière pour les collectivités locales. L’activité de Keepmoat propose un éventail de solutions comme la conception de résidences zéro émission de carbone, la modernisation d’habitations résidentielles de grande hauteur, le soutien des objectifs de performance économique et énergétique des projets de rénovation des villes, par exemple à travers le développement de solutions d’isolation et de chauffage ou encore la production d’électricité sur site et des services de conseil énergétique. Les économies d’énergies ont été estimées sur base de données statistiques en fonction des techniques mises en place. La plus grande partie des économies a été obtenue à partir d’isolation thermique dont l’efficacité est estimée à 20%.

Projet Green Charge (Etats-Unis)

En 2016, ENGIE a acquis une participation de 80 % dans Green Charge Networks (« Green Charge »), une entreprise californienne leader dans le domaine du stockage sur batteries. Elle utilise des systèmes d’analyse et des algorithmes logiciels élaborés pour optimiser les systèmes de batteries sur les sites de ses clients des secteurs commercial, industriel et public aux États-Unis. Ces systèmes fournissent des bénéfices financiers et environnementaux en permettant de stocker de l’énergie issue d’un système performant (généralement des cycles combinés) et d’éviter les systèmes de pointes non performants considérés comme étant environ 40% moins efficaces du point de vue énergétique.

Projet Smart Grid (Gazpar - France)

Depuis janvier 2016, plus de 160 000 compteurs communicants ont été installés dans 24 communes pionnières. Le déploiement généralisé de ces compteurs communicants gaz a débuté en mai 2017 et concerne à terme l’ensemble des régions françaises métropolitaines, soit environ 11 millions de clients. L'intérêt du compteur communicant gaz est de permettre aux clients de suivre leur consommation pour mieux la maîtriser. Une étude technico-économique réalisée sous l’égide de la Commission de Régulation de l’Energie (« CRE ») sur le périmètre GRDF a estimé à 1,5% les gains totaux possibles en termes d’économies d’énergie suite au déploiement de ces compteurs communicants.

Reporting d’impact

Pour les projets CDM (Clean Development Mechanism) enregistrés et approuvés par les Nations Unies, les résultats des calculs sont issus des méthodologies sous-jacentes.

Emissions réduites et évitées du green Bond de mars 2017

En phase d’exploitation complète, les projets renouvelables devraient contribuer à éviter d’émettre des gaz à effet de serre à hauteur de minimum 2,2 millions de tonnes de CO₂eq/an tandis que les projets d’efficacité énergétique incluant les réseaux de froid et chaleur devraient contribuer à réduire les émissions de gaz à effet de serre à hauteur de minimum 1,1 millions de tonnes de CO₂eq/an, soit un cumul de 3,3 millions de tonnes de CO₂eq par an.

Les répartitions par technologie et par région des impacts en tonnes de CO₂ eq/an évitées et réduites des projets financés par le Green Bond de mars 2017 sont présentées ci-dessous (à 100%).

Les contributions aux émissions réduites ou évitées sont présentées dans le tableau suivant selon différentes méthodes de pondération : a) à 100% quel que soit le taux de détention et quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), b) en fonction de la participation Groupe quelle que soit la nature du capex (financier ou de développement), c) en ne considérant que les capex de développement quel que soit le taux de détention (à 100%), et finalement d) en fonction du taux de détention du Groupe et en ne prenant que les capex de développement.

ENGIE privilégie la première méthode du fait de son rôle industriel majeur qui le conduit à ne pas modifier son reporting d’impact en cas de cession. Ceci étant, la contribution selon les trois méthodes alternatives est présentée à la demande de certains investisseurs.